Verringerung des Risikos mit Optionen Viele Menschen glauben irrtümlich, dass Optionen immer riskantere Investitionen sind als Aktien. Dies ergibt sich aus der Tatsache, dass die meisten Anleger nicht vollständig verstehen, das Konzept der Hebelwirkung. Allerdings, wenn richtig verwendet, können Optionen weniger Risiko als eine gleichwertige Position in einem Bestand haben. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie das potenzielle Risiko von Aktien - und Optionspositionen berechnen können und entdecken Sie, wie Optionen und die Macht der Hebelwirkung zu Ihren Gunsten funktionieren. Was ist Leverage Leverage hat zwei grundlegende Definitionen für Optionshandel. Die erste definiert Hebelwirkung als die Verwendung der gleichen Menge an Geld, um eine größere Position zu erfassen. Dies ist die Definition, die Anleger in Schwierigkeiten gerät. Ein Dollar-Betrag in eine Aktie investiert und der gleiche Dollar-Betrag in eine Option investiert nicht gleichbedeutend mit dem gleichen Risiko. Die zweite Definition charakterisiert Hebelwirkung als die Aufrechterhaltung der gleichen Größe Position, sondern verbringen weniger Geld dabei. Dies ist die Definition von Hebelwirkung, die ein konsequent erfolgreicher Trader in seinen Bezugsrahmen integriert. Interpretation der Zahlen Beachten Sie das folgende Beispiel. Wenn Sie 10.000 in einer 50-Aktie zu investieren, könnten Sie versucht zu denken, Sie wäre besser dran investieren, dass 10.000 in 10 Optionen statt. Schließlich würde die Investition von 10.000 in einer 10 Option Ihnen erlauben, 10 Verträge zu kaufen (ein Vertrag wert hundert Aktien von Aktien) und Kontrolle 1.000 Aktien. Unterdessen würden 10.000 in einem 50 Vorrat nur Sie 200 Anteile erhalten. Im obigen Beispiel hat der Optionshandel im Vergleich zum Aktienhandel ein viel höheres Risiko. Mit dem Aktienhandel kann Ihre gesamte Investition verloren gehen, aber nur mit einer unwahrscheinlichen Bewegung in der Aktie. Um Ihre gesamte Investition zu verlieren, müssten die 50 Aktien auf 0 fallen. In der Option Handel, aber Sie stehen, um Ihre gesamte Investition zu verlieren, wenn die Aktie zahlt sich einfach auf den langen Optionen Ausübungspreis. Wenn zum Beispiel der Optionspreis 40 (eine Option in der Geldmenge) ist, muss die Aktie nur bis zum Ablauf von 40 Jahren gehandelt werden, damit Ihre gesamte Anlage verloren geht. Das ist nur eine 20 Abwärtsbewegung. Offensichtlich gibt es ein großes Risiko Unterschiede zwischen dem Besitz der gleichen Dollar Menge an Aktien auf Optionen. Diese Risikounterschiede bestehen, weil die korrekte Definition der Hebelwirkung nicht korrekt auf die Situation angewendet wurde. Um dieses Problem zu beheben, gehen wir über zwei alternative Möglichkeiten, um Risiko-Disparität Gleichgewicht halten, während die Positionen gleichermaßen profitabel. Konventionelle Risikoberechnung Die erste Methode, die Sie verwenden können, um Risikounterschiede auszugleichen, ist die standardisierte, bewährte Methode. Wir gehen zurück zu unserem Aktienhandel, um zu untersuchen, wie das funktioniert: Wenn Sie 10.000 in 50 Aktien investieren würden, würden Sie 200 Aktien erhalten. Anstelle des Kaufs der 200 Aktien könnten Sie auch zwei Call-Optionskontrakte kaufen. Durch den Kauf der Optionen, können Sie verbringen weniger Geld, aber immer noch die gleiche Anzahl von Aktien. Die Anzahl der Optionen wird durch die Anzahl der Aktien bestimmt, die mit Ihrem Investitionskapital gekauft werden könnten. Zum Beispiel, nehmen wir an, dass Sie sich entscheiden, 1000 Aktien von XYZ zu kaufen, 41,75 pro Aktie für einen Preis von 41.750. Anstelle des Kaufs der Aktie bei 41,75 konnten Sie aber auch 10 Call-Optionskontrakte kaufen, deren Ausübungspreis 30 (in-the-money) für 1.630 pro Kontrakt beträgt. Die Option Kauf wird ein Gesamtkapital von 16.300 für die 10 Anrufe. Dies entspricht einer Gesamteinsparung von 25.450 oder etwa 60 von dem, was Sie in XYZ-Aktien investiert haben könnten. Being Opportunistic Diese 25.450 Einsparungen können in mehrfacher Hinsicht verwendet werden. Erstens kann es verwendet werden, um die Vorteile anderer Möglichkeiten, die Ihnen eine größere Diversifizierung. Ein weiteres interessantes Konzept ist, dass diese zusätzlichen Einsparungen können einfach in Ihrem Trading-Konto sitzen und Geldmarktsätze zu sitzen. Die Erhebung der Zinsen aus den Ersparnissen kann eine so genannte synthetische Dividende schaffen. Angenommen, im Laufe der Laufzeit der Option werden die 25.450 Einsparungen 3 Zinsen jährlich in einem Geldmarktkonto zu gewinnen. Das entspricht 763 Zinsen für das Jahr, das entspricht etwa 63 pro Monat oder etwa 190 pro Quartal. Sie sind jetzt in gewissem Sinne sammeln eine Dividende auf eine Aktie, die nicht bezahlen, während noch eine sehr ähnliche Leistung aus Ihrer Option Position in Bezug auf die Bestände Bewegung zu sehen. Das Beste von allem, das kann alles erreicht werden, mit weniger als ein Drittel der Mittel, die Sie verwendet hätten Sie den Bestand gekauft haben würde. Alternative Risikoberechnung Die andere Alternative zum Ausgleich von Kosten und Größenunterschieden ist das Risiko. Wie Sie gelernt haben, kaufen 10.000 auf Lager ist nicht das gleiche wie Kauf 10.000 Optionen in Bezug auf das Gesamtrisiko. Tatsächlich war das Geld, das in die Optionen investiert wurde, aufgrund des stark erhöhten Verlustpotentials ein viel höheres Risiko. Um das Spielfeld zu erreichen, müssen Sie daher das Risiko ausgleichen und festlegen, wie eine risikoäquivalente Optionsposition in Bezug auf die Aktienposition zu haben ist. Positionierung Ihres Bestandes Beginnt mit Ihrer Aktienposition: Kauf von 1.000 Aktien einer 41,75 Aktie für eine Gesamtinvestition von 41.750 Aktien. Als der risikobewusste Investor, dass Sie sind, nehmen wir an, Sie geben auch eine Stop-Loss-Order. Eine umsichtige Strategie, die von den meisten Marktexperten beraten wird. Sie legen Ihre Stop-Order zu einem Preis fest, der Ihren Verlust auf 20 Ihrer Investition begrenzt, was 8.350 Ihrer gesamten Investition entspricht. Angenommen, das ist der Betrag, den Sie bereit sind, auf die Position zu verlieren, sollte dies auch der Betrag, den Sie bereit sind, auf eine Option Position zu verbringen. Mit anderen Worten, sollten Sie nur 8.350 Kaufoptionen ausgeben. Auf diese Weise haben Sie nur die gleiche Dollar-Menge an Risiko in der Option Position, wie Sie bereit waren, in Ihrer Aktie zu verlieren. Diese Strategie gleicht das Risiko zwischen den beiden potenziellen Investitionen aus. Wenn Sie Vorrat haben, stoppen Sie Aufträge nicht Sie vor Abstand Öffnungen schützen. Der Unterschied zu der Option Position ist, dass, sobald die Aktie öffnet sich unter dem Streik, den Sie besitzen, haben Sie bereits alles verloren, dass Sie Ihre Investition verlieren könnte. Das ist der Gesamtbetrag des Geldes Sie verbrachte den Kauf der Anrufe. Jedoch, wenn Sie die Aktie besitzen, können Sie viel größere Verluste erleiden. In diesem Fall wird, wenn ein großer Rückgang eintritt, die Optionsposition weniger riskant als die Aktienposition. Zum Beispiel, wenn Sie einen pharmazeutischen Bestand für 60 kaufen und es Lücke öffnet sich bei 20, wenn die Firma Droge, die in Phase III klinischen Studien ist. Tötet vier Testpatienten, wird Ihr Stopp-Auftrag bei 20 ausgeführt werden. Dies wird in Ihrem Verlust bei einem kräftigen 40 zu sperren. Klar, Ihre Stop-Bestellung nicht leisten viel Schutz in diesem Fall. Allerdings können wir sagen, dass statt Kauf der Aktie, kaufen Sie die Call-Optionen für 11,50 pro Aktie. Jetzt Ihr Risiko-Szenario ändert sich dramatisch - wenn Sie eine Option kaufen, sind Sie nur riskieren die Menge an Geld, das Sie für die Option bezahlt. Daher, wenn die Aktie öffnet sich um 20, alle Ihre Freunde, die den Bestand gekauft haben, werden aus 40, während Sie nur 11.50 verloren haben. Auf diese Weise werden Optionen weniger riskant als Aktien. The Bottom Line Die Bestimmung der angemessenen Menge an Geld, das Sie in einer Option investieren, können Sie die Macht der Hebelwirkung nutzen. Der Schlüssel besteht darin, ein Gleichgewicht im Gesamtrisiko der Optionsposition über einer entsprechenden Aktienposition zu halten und festzustellen, welches in jeder Situation das höhere Risiko aufweist. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Ein Betrag, den ein Hausbesitzer zahlen muss, bevor Versicherung die Schäden durch einen Hurrikan verursacht. Tip 1 - Alles über Stock Options Mein Ziel ist es, Ihnen ein grundlegendes Verständnis dessen, was Aktienoptionen sind alle ohne hoffnungslos verwirren Sie mit unnötigen Details. Ich habe Dutzende von Büchern auf Aktienoptionen gelesen, und sogar meine Augen beginnen Verglasung über kurz in die meisten von ihnen. Mal sehen, wie einfach wir es schaffen können. Grundlegende Anrufoption Definition Beim Kauf einer Call-Option erhalten Sie vom Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer Unternehmensaktie zu einem bestimmten Preis (der so genannten Ausübungspreis) zu erwerben ( Genannt Verfallsdatum). Die Leute kaufen Anrufe, weil sie hoffen, dass die Aktie steigen wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, indem sie die Anrufe zu einem höheren Preis verkaufen oder indem sie ihre Option ausüben (dh die Aktien zum Ausübungspreis an einem Punkt kaufen, an dem der Marktpreis liegt ist größer). Grundlegende Put Option Definition Kauf einer Put-Option gibt Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer Unternehmensaktie zu einem bestimmten Preis (genannt Basispreis) vom Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats zu verkaufen ( Genannt Verfallsdatum). Die Leute kaufen Putten. Weil sie hoffen, dass die Aktie sinken wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, indem sie die Puts zu einem höheren Preis verkaufen oder indem sie ihre Option ausüben (dh den Verkäufer des Puts zwingen, die Aktie zum Basispreis zu kaufen Wenn der Marktpreis niedriger ist). Einige nützliche Details Sowohl Put-und Call-Optionen werden in Dollar-Konditionen (z. B. 3,50), aber sie tatsächlich Kosten 100-mal die angezeigte Menge (zB 350,00), plus einem Durchschnitt von 1,50 Provision (berechnet von meinem Discount-Broker - Provisionen von anderen Brokern belastet Sind deutlich höher). Call-Optionen sind eine Möglichkeit, Ihr Geld zu nutzen. Sie sind in der Lage, an jedem Aufwärtsbewegungen einer Aktie teilzunehmen, ohne das Geld für den Bestand der Aktie aufbringen zu müssen. Allerdings, wenn die Aktie nicht im Preis steigen, kann der Optionskäufer 100 seiner Anlage verlieren. Aus diesem Grund werden Optionen als risikoreiche Anlagen betrachtet. Auf der anderen Seite können Optionen genutzt werden, um das Risiko erheblich zu senken. Die meisten der Zeit, dies bedeutet, verkaufen, anstatt den Kauf der Optionen. Terrys Tipps beschreibt mehrere Möglichkeiten zur Verringerung der finanziellen Risiken durch den Verkauf von Optionen. Da die meisten Aktienmärkte im Laufe der Zeit steigen, und die meisten Menschen in Aktien investieren, weil sie hoffen, dass die Preise steigen, gibt es mehr Interesse und Aktivität in Call-Optionen, als es in Put-Optionen gibt. Von diesem Punkt an, wenn ich den Begriff Option verwenden, ohne zu qualifizieren, ob es eine Put-oder eine Call-Option ist, beziehe ich mich auf eine Call-Option. Real World Beispiel Hier sind einige Call-Option-Preise für eine hypothetische XYZ Unternehmen am 1. Februar 2010: Preis der Aktie: 45,00 out-of-the-money (Basispreis ist größer als Aktienkurs) Die Prämie ist der Preis ein Call-Option Käufer Zahlt für das Recht, 100 Aktien einer Aktie kaufen zu können, ohne tatsächlich das Geld aus den Aktien zu bezahlen. Je größer der Zeitraum der Option, desto größer die Prämie. Die Prämie (wie der Preis) eines In-the-money-Aufrufs setzt sich aus dem inneren Wert und der Zeitprämie zusammen. (Ich verstehe, dass dies verwirrend ist. Für in-the-money-Optionen hat der Optionspreis oder Prämie einen Bestandteil, der die Zeitprämie genannt wird). Der innere Wert ist der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis. Jeder zusätzliche Wert im Optionspreis wird als Zeitprämie bezeichnet. Im obigen Beispiel verkauft der Mar 10 40-Anruf bei 7. Der innere Wert ist 5 und die Zeitprämie ist 2. Für Geld - und Auslandsgespräche ist der gesamte Optionspreis Zeit Prämie. Die grössten Zeitprämien finden sich bei at-the-money Ausübungspreisen. Wahlen, die mehr als 6 Monate bis das Verfallsdatum haben, werden LEAPS genannt. Im obigen Beispiel sind die Jan-12-Aufrufe LEAPS. Wenn der Kurs der Aktie gleich bleibt, verringert sich der Wert von Puts und Anrufen im Laufe der Zeit (bei Annäherung). Der Betrag, den die Option fällt, wird als Zerfall bezeichnet. Bei Verfall haben alle at-the-money und out-of-the-money Anrufe einen Nullwert. Die Zerfallsrate ist größer, wenn sich die Option dem Ablauf nähert. Im obigen Beispiel wäre der durchschnittliche Zerfall für den Jan 12 45 LEAP 0,70 pro Monat (16,00 / 23 Monate). Auf der anderen Seite, wird die Feb 10 45 Anrufoption um 2,00 (vorausgesetzt, die Aktie bleibt der gleiche) in nur drei Wochen verfallen. Der Unterschied in den Zerfallsraten der verschiedenen Optionsreihen ist der Crux vieler der Optionsstrategien, die bei Terrys Tips vorgestellt werden. Ein Spread tritt auf, wenn ein Investor eine Optionsserie für eine Aktie kauft und eine weitere Optionsreihe für dieselbe Aktie verkauft. Wenn Sie eine Call-Option besitzen, können Sie eine andere Option im selben Bestand verkaufen, solange der Basispreis gleich oder größer als die Option ist, die Sie besitzen, und das Verfallsdatum ist gleich oder kleiner als die Option, die Sie besitzen. Eine typische Verbreitung im obigen Beispiel wäre, die Mar 10 40 für 7 kaufen und verkaufen die Mar 10 45 Call for 4. Diese Ausbreitung würde 3 plus Provisionen kosten. Wenn die Aktie bei 45 oder höher liegt, wenn die Optionen am 3. Freitag im März auslaufen, wäre der Spread genau 5 wert (was dem Spread - Besitzer einen 60 - Gewinn für den Zeitraum gibt, auch wenn die Aktie das gleiche ndash weniger Provisionen hält Kurs). Spreads sind eine Möglichkeit zu reduzieren, aber nicht beseitigen die Risiken in Kaufoptionen. Während Spreads Risiken etwas begrenzen können, begrenzen sie auch die möglichen Gewinne, die ein Anleger machen könnte, wenn der Spread nicht angelegt worden wäre. Dies ist ein sehr kurzer Überblick über die Anrufoptionen. Ich hoffe, Sie sind nicht völlig verwirrt. Wenn Sie diesen Abschnitt lesen, sollten Sie verstehen, genug, um die Essenz der 4 Strategien, die in Terrys Tipps diskutiert zu erfassen. Weitere Informationen Zwei weitere Schritte werden Ihnen helfen, Ihr Verständnis. Lesen Sie zuerst den Abschnitt "Häufig gestellte Fragen". Zweitens, Abonnieren Sie My Free Options Strategy Report. Und erhalten Sie den wertvollen Bericht Wie Erstellen eines Options-Portfolio, das eine Aktie oder Investmentfonds übertreffen wird. Dieser Bericht enthält eine monatliche Beschreibung der Optionsgeschäfte, die ich im Laufe des Jahres gemacht habe, und gibt Ihnen ein besseres Verständnis, wie mindestens eine meiner Optionsstrategien funktioniert. Stock Options-Symbole Im Jahr 2010 wurden Optionszeichen geändert, so dass sie nun deutlich zeigen, die wichtige Angst vor der Option - die zugrunde liegende Aktie, die Streik, ob es sich um eine Put oder Call, und das tatsächliche Datum, wenn die Option abläuft . Beispielsweise bedeutet das Symbol SPY120121C135, dass der zugrunde liegende Bestand SPY (der Trackingbestand für den SampP 500), 12 das Jahr (2012), 0121 der dritte Freitag im Januar ist, wenn diese Option abläuft, C für Call und 135 steht Der Ausübungspreis. Stock LEAPS sind eines der größten Geheimnisse in der Investment-Welt. Kaum jemand weiß viel über sie. Das Wall Street Journal und die New York Times berichten nicht einmal über Aktienkurse oder Handelsaktivitäten, obwohl die Verkäufe an jedem Geschäftstag getätigt werden. Einmal in der Woche, Barrons fast widerwillig enthält eine einzelne Spalte, wo sie berichten Handelstätigkeit für ein paar Streik Preise für etwa 50 Unternehmen. Dennoch sind LEAPS für über 400 Unternehmen und bei einer Vielzahl von Ausübungspreisen erhältlich. LEAPS, einfach definierte Lager LEAPS sind langfristige Aktienoptionen. Der Begriff ist ein Akronym für Long Term Equity AnticiPation Securities. Sie können entweder ein Put oder ein Anruf sein. LEAPS werden in der Regel für den Handel im Juli verfügbar sein, und am Anfang haben sie eine 2,5-jährige Lebensdauer. Im Laufe der Zeit, und es gibt nur sechs Monate oder so verbleibenden auf dem LEAP Begriff, wird die Option nicht mehr als LEAP, sondern nur eine Option. Um die Unterscheidung klar zu machen, wird das Symbol des LEAP so geändert, dass die ersten drei Buchstaben die gleichen sind wie die anderen kurzfristigen Optionen. LEAPS sind steuerfreundlich Alle LEAPS laufen am dritten Freitag im Januar aus. Dieses ist eine ordentliche Eigenschaft, denn, wenn Sie ein LEAP verkaufen, wenn es abläuft und Sie einen Profit haben, ist Ihre Steuer nicht für weitere 15 Monate fällig. Sie können die Steuer ganz durch die Ausübung Ihrer Option zu vermeiden. Beispielsweise erwerben Sie für eine Call-Option die Aktie zum Basispreis der Option, die Sie besitzen. Owning Call LEAPS ist viel wie Besitz Stock Call LEAPS geben Ihnen alle Rechte der Aktienbesitz, außer Voting auf Unternehmensfragen und Dividenden zu sammeln. Am wichtigsten ist, sie sind ein Mittel, um Ihre Aktienposition ohne die Probleme und Zinsaufwendungen für den Kauf auf Marge nutzen. Sie erhalten nie einen Margin Call auf Ihrem LEAP, wenn die Aktie fallen sollte schlagartig. Sie können nie mehr als die Kosten des LEAP zu verlieren - auch wenn die Aktie um einen größeren Betrag fällt. Natürlich sind LEAPS Preisen, um die eingegebenen Interesse zu reflektieren, die Sie vermeiden, und das niedrigere Risiko aufgrund einer begrenzten Downside-Möglichkeit. Wie in alles andere, theres kein freies Mittagessen. Alle Optionen Decay, aber alle Decay ist nicht gleich Alle LEAPS, wie jede Option, gehen in Wert über Zeit (unter der Annahme, der Aktienkurs bleibt unverändert). Da es weniger Monate bis zum Verfallsdatum gibt, ist die Option weniger wert. Der Betrag, den er jeden Monat abnimmt, wird der Zerfall genannt. Ein interessantes Merkmal der monatlichen Zerfall ist, dass es viel kleiner für ein LEAP ist, als es für eine kurzfristige Option ist. In der Tat, in den letzten Monat einer Optionen Existenz, ist der Verfall in der Regel dreimal (oder mehr) der monatliche Zerfall eines LEAP (zu dem gleichen Ausübungspreis). Eine Option am Geld oder am Out-of-the-money wird auf Null Wert im Ablaufmonat fallen, während die LEAP kaum rühren wird. Dieses Phänomen ist die Basis für viele der Trading-Strategien bei Terryrsquos Tipps angeboten. Oftmals besitzen wir den langsam zerfallenden LEAP und verkaufen die schnell verderbende kurzfristige Option an jemand anderen. Während wir auf unserem LEAP Geld verlieren (vorausgesetzt keine Veränderung des Aktienkurses), verliert der Typ, der die kurzfristige Option gekauft hat, viel mehr. So kommen wir voran. Es scheint ein wenig verwirrend auf den ersten, aber es ist wirklich ganz einfach. Kaufen LEAPS zu halten, nicht zu handeln Ein unglücklicher Aspekt der LEAPS ist aufgrund der Tatsache, dass nicht viele Menschen über sie wissen, oder handeln sie. Folglich ist das Handelsvolumen viel niedriger als bei kurzfristigen Optionen. Dies bedeutet, dass die meiste Zeit, gibt es eine große Lücke zwischen dem Angebot und gefragt Preis. (Das ist nicht wahr für QQQQ LEAPS und ist einer der Gründe, warum ich besonders gerne in der Nasdaq 100 Tracing Equity handeln.) Die Person am anderen Ende Ihres Handels ist in der Regel ein professioneller Market Maker anstatt ein gewöhnlicher Investor kaufen oder Verkauf der LEAP. Diese Profis sind berechtigt, einen Gewinn für ihre Dienstleistungen zur Bereitstellung eines liquiden Marktes für inaktiv gehandelte Finanzinstrumente wie LEAPS zu erzielen. Und sie tun. Sie schaffen es, den gefragtesten Preis die meiste Zeit zu verkaufen und zum Kaufpreis zu kaufen. Natürlich sind Sie nicht immer die großen Preise der Market Maker genießt. Also, wenn Sie ein LEAP kaufen, planen, halten Sie es für eine lange Zeit, wahrscheinlich bis zum Verfallsdatum. Während Sie immer verkaufen können Ihre LEAP zu jeder Zeit, es ist teuer wegen der großen Lücke zwischen dem Angebot und gefragt Preis. Terrys Spitzen Stock Options Trading Blog 11. Oktober 2016 Bernie Madoff bekam Milliarden Dollar von Investoren um 12 pro Jahr anbietet. Heute möchte ich eine Investition teilen, die mehr als verdreifachen sollte, die zurückkommen. Ich bezweifle, wenn es Madoff-wie Geld fließt in sie, aber vielleicht einige von euch werden es zusammen mit mir versuchen. Nichts ist 100 garantiert, aber die historische Kurs-Aktion für diese konservative Aktie zeigt, dass diese Optionen verbreiten würde mehr als 40 eine satte 98 der Zeit. Wie man 40 mit einem einzigen Optionen Handel auf einem Blue Chip Auf Johnson Johnson (JNJ) ist ein 70 Milliarden multinationalen Medizinprodukte, pharmazeutische und Konsumgüter-Hersteller im Jahr 1886 gegründet Es ist wirklich ein Blue-Chip-Lager, das eine 2,7 Dividende zahlt und Erhebt es fast jedes Jahr. JNJ ist ein beliebtes Basislager für uns bei Terrys Tipps. Anfang November 2015 haben wir. Viele Leute mögen die Idee, Anrufe zu schreiben. Sie kaufen Aktien und verkaufen dann jemand anderes das Recht auf Rückkauf ihrer Aktien (in der Regel zu einem höheren Preis) durch den Verkauf eines Aufrufs gegen ihre Aktien. Wenn die Aktie nicht zu dem Zeitpunkt steigt, zu dem der Anruf abgelaufen ist, halten sie die Erlöse aus dem Verkauf des Anrufs. Es ist wie eine wiederkehrende Dividende. Wenn das Schreiben von Anrufen Sie anspricht, ist die heutige Diskussion über eine Option Strategie rechts oben Ihre Gasse. Diese Strategie ist wie das Schreiben von Anrufen auf Steroide. Kalender Spreads Tweak 5 (Wie Schreiben von Anrufen auf Steroide) Wenn Sie eine Kalender-Spread einrichten, kaufen Sie eine Option (in der Regel einen Anruf), die eine längere Lebensdauer als die gleiche-Streik-Anruf, den Sie an jemand anderen verkaufen. Ihr erwarteter Gewinn kommt aus der bekannten Tatsache, dass die längerfristige Anrufzerlegung mit einer niedrigeren Rate als die kürzere Frist rufen Sie an jemand anderen verkaufen. Solange die Aktie nicht eine ganze Menge schwankt, sind Sie garantiert. 30. September 2016 IBM kündigt am 17. Oktober weniger als drei Wochen an. Ich möchte mit Ihnen eine Strategie teilen, die ich heute genutzt habe, um die extrem hohen Optionspreise zu nutzen, die für die Optionsreihe existieren, die am 21. Oktober, vier Tage nach der Ankündigung, ausläuft. Ich fühle mich ziemlich zuversichtlich, dass ich schließlich über 100 auf einem oder beiden dieser Trades machen werde, bevor die lange Seite in sechs Monaten abläuft. IBM Pre-Announcement Play Eines meiner Lieblings-Option Strategien ist es, ein oder mehrere Kalender Spreads auf ein Unternehmen, das Ankündigung von Einnahmen in ein paar Wochen zu kaufen. Die Optionsreihe, die unmittelbar nach der Ankündigung abläuft, erfährt eine erhöhte implizite Volatilität (IV) gegenüber allen anderen Optionsreihen. Eine hohe IV bedeutet, dass diese Optionen relativ teuer sind, verglichen mit allen anderen Optionen, die auf diesem Bestand handeln. IV für die Post-Ankündigung Serie steigt aufgrund der bekannten Tendenz der Aktienkurse weit mehr als üblich schwanken, sobald die Ankündigung gemacht wird. Es kann steigen, wenn die Anleger mit dem Unternehmen Erträge, Verkäufe oder Aussichten zufrieden sind, oder es kann stürzen, weil Investoren mehr erwarten. Zwar gibt es einige historische Beweise, dass die Aktie bewegt sich in der Regel in die entgegengesetzte Richtung, dass es in der Woche oder zwei führte bis zu der Ankündigung, es ist nicht zwingend genug, um immer so zu wetten. IBM hat in der letzten Woche etwa 5 gestiegen, aber es ist ungefähr gleich, wo es vor zwei Wochen war, so gibt es keine Anzeichen, was jetzt passieren könnte nach der Ankündigung. IBM hat im Durchschnitt der letzten Ankündigungen um knapp 4 unterschritten. Das würde einen Durchschnitt von 6 entweder machen. Ich habe wirklich keine Ahnung, wie es nach dieser Ankündigung gehen könnte, aber es hat hanging out rund um die aktuelle / aktuelle (knapp 160) für eine Weile, so dass ich plane, meine Wette um diese Zahl in der Woche führen bis zu. Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds ist und warum es besonders geeignet für Ihre IRA ist. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2016 Terrys Tipps Melden Sie sich für die Terrys Tipps Kostenlose Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Case Study - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login gemacht Auf Ihr vorhandenes Konto NowMPL Website-Navigation Syvia Poon ist ein Finanzanalyst und ein eifriger Marktbeobachter mit einem besonderen Interesse an Aktienoptionen Handel. Sie erklärt, dass Aktienoptionen über ihre Nutzung als spekulative Handelsfahrzeuge auch eine Funktion als Sicherungsfahrzeuge haben. Sie empfiehlt auch das Versuchen der virtuellen Handelsplattformen oder Praxis-Konten von einigen Broker. Konfuzius sagte einmal, Erfolg hängt von früheren Vorbereitung, und ohne solche Vorbereitung gibt es sicher zu scheitern. Wie viel Vorbereitung ist genug, um Aktienoptionen erfolgreich handeln Aufgrund der komplexen Natur der Aktienoptionen, würden die meisten Menschen vorschlagen, Sie bleiben klar, was die meisten Menschen don8217t verstehen. Im Gegenteil, ich bin der Meinung, dass Sie dieses unglaublich vielseitige Werkzeug, das in der einen oder anderen Form von großen Konzernen, Finanzinstituten und den größten Vermögensverwaltungsfirmen verwendet wird, verstehen möchten. Ich erkenne, dass Optionen ein höheres Risiko tragen können als Aktien. Allerdings glaube ich, dass alle Anlagen ein eigenes Risiko haben und es ist Sache der einzelnen Anleger, auf der Grundlage ihrer eigenen Risikobereitschaft fundierte Entscheidungen zu treffen. Aktienoptionen erläutert Beginn: Was ist eine Aktienoption Es handelt sich um einen Vertrag, der das Recht zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem bestimmten Kurs vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Es ist wichtig zu beachten, dass die Option dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen die Aktie gemäß den Bedingungen des Vertrages. Hier sind einige der grundlegenden Begriffe, die für den Aktienoptionsmarkt allgemein gebräuchlich sind: Ein Call gibt dem Anleger das Recht, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis vor dem Ablaufdatum zu kaufen. A put erlaubt das Recht, einen Basiswert zu einem Set zu verkaufen Preis vor Ablauf des Verfalldatums. Das Verfallsdatum (bzw. Verfalldatum) ist das Ausübungsdatum der Option (bei nordamerikanischen Optionen können europäische Optionen erst am Verfalltag ausgeübt werden) Ausübung ist die Handlung der Kauf - oder Verkaufsoption Aktien Der zugrundeliegende Vermögenswert ist der Vermögenswert, an den eine Option gewöhnlich gebunden ist. Dies ist eine Aktie oder ein Index. Ein Vertrag ist die Einheit, durch die Optionen gekauft und verkauft werden. Jeder Vertrag ist eine Option zur Ausübung von 100 Aktien. Eine Prämie ist der Preis einer Option, bestimmt durch den Aktienkurs, die Zeit bis zum Verfall (auch als Zeitwert bezeichnet) und die Volatilität (eine Aktienkursschwankung). Die Prämienpreise sind pro Aktie notiert und müssen mit 100 multipliziert werden, um den Preis eines Optionskontrakts zu erhalten, und die Chicago Board Options Exchange (CBOE) ist eine US-amerikanische Optionsbörse, in der öffentlich notierte Optionen mit festen Ausübungspreisen und Verfalldaten gehandelt werden. (Anmerkung, dass CBOE streng mit US-Wertpapieren arbeitet, aber es genießt weit mehr Handelstätigkeit als sein Gegenstück in Montreal, die kanadische Derivatbörse.) Basierend auf meiner eigenen Erfahrung, werde ich versuchen, Ihre Vorbereitungen für Optionshandel zu verbessern, indem Sie herausstellen, was ich Didn8217t wissen, wann ich sprang in zu früh. Das erste Mal stieß ich auf das Konzept der Aktienoptionen war, als ich auf eine Blog-Serie detailliert eine tägliche Optionen Trading-Strategie stieß. Diese Strategie war besonders an meinem analytischen Verstand beteiligt, weil er auf technischem Handel basierte. Die Prämisse erschien einfach: Mit einem Satz von fünf technischen Metriken, kaufen Sie Ihre Optionen, wenn alle fünf Kriterien passen in einem bestimmten Bereich. Dann verkaufen Sie Ihre Optionen und profitieren bis zum Ende des Tages. Ich verbrachte viel Zeit die Überprüfung der Strategie und es schien zu überprüfen. Noch besser, die Strategie verwendet eine Menge der High-flying-Aktien, die ich bereits mit dem Handel vertraut war. Ich habe auch gelernt, dass ich Optionen nutzen könnte, um von Spekulationen zu profitieren, dass eine Aktie fallen würde. Zum Beispiel würde das Kaufen einer Put mir erlauben, dies mit viel weniger Risiko zu tun, als einfach einen Bestand zu kürzen. Put-Option Ein Short-Verkauf beinhaltet die Anleihe von einem Broker und sofort verkauft sie auf dem Markt. Um einen Gewinn zu erzielen, muss der Aktienkurs sinken, so dass der Anleger sie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen und die Aktien an den Broker zurückgeben kann. Sollte der Aktienkurs ansteigen, stellt der kurzfristige Verkauf einer Aktie einen grenzenlosen Verlust der Nachteile dar, da eine Aktie möglicherweise unendlich ansteigen könnte. Auf der anderen Seite würde der Kauf einer Put-Option meinen Verlust auf die Kosten der Option beschränken. Call-Option Wenn Sie denken, dass eine Aktie zunehmen würde, könnten Sie eine Call-Option kaufen. Warum würde man kaufen eine Call-Option anstelle der Aktie selbst, könnten Sie fragen Da Call-Optionen einen Bruchteil des Preises der zugrunde liegenden Aktien, Sie stehen zu profitieren (und auch verlieren) viel mehr mit diesem Hebel. Bisher sprachen wir nur über Spekulationen, die ich war zu konzentriert als Anfänger Trader, begierig, große Gewinne zu machen. Verwendung von Aktienoptionen als Hedging-Tool In der Tat können Optionen als ein großes Hedging-Tool verwendet werden. Zum Beispiel, wenn Sie eine Aktie besitzen, aber sind besorgt über einen Abschwung, können Sie eine Put-Option für diesen Bestand zu erwerben. Wenn die Aktie steigt, wie Sie gehofft hatten, werden Sie einen Gewinn abzüglich der kleinen Prämie, die Sie für die Put-Option bezahlt haben. Allerdings, wenn die Aktie sinkt, würden Ihre Verluste durch die Erhöhung der Wert der Put-Option, die Sie gekauft werden. Diese Strategie ist allgemein als ein Schutz-Put bekannt. Offensichtlich habe ich nur einige der Grundlagen erklärt. Ich würde vorsichtig sein, ist es am besten, Ihre eigene Forschung und viel davon als Ihre Vorbereitung für den Erfolg durchzuführen. Einige Broker bieten virtuelle Handelsplattformen, die ich sehr empfehlen zu verwenden, damit Sie sich mit dem Prozess vertraut und Strategien ausprobieren, bevor Sie alle Ihre hart verdienten Geld. Investor8217s Verdauung von Kanada. MPL Communications Inc. 133 Richmond St. W. Toronto, On, M5H 3M8, 1-800-804-8846 Artikel Metadaten In Verbindung stehende InformationenFür zeigen, wie Verträge am besten funktionieren, 2 Ökonomen gewinnen Nobel Associated Press Montag, 10. Oktober 2016 Paul Wiseman und Karl Ritter, Associated Press Lassen Sie Insider leicht Geld in Aktienoptionen, wie Enron getan hat, und Sie riskieren, dass Führungskräfte ein fehlendes Unternehmen aufgeben. Ermutigen Sie Auftragnehmer, Qualität zu opfern, um Kosten zu senken, und Sie könnten Probleme verursachen, wie jene, die das US-Justizministerium dazu veranlassten, privat geführte Gefängnisse auslaufen zu lassen. Die Gestaltung von Verträgen ist ein heikles Geschäft. Für ihre bahnbrechende Arbeit, wie man Verträge fairer und effektiver zu machen, gewann Oliver Hart von der Universität Harvard und Bengt Holmstrom des Massachusetts Institute of Technology gewann die 2016 Nobelpreis für Wirtschaft Montag. Sie werden die 8 Millionen Kronen (930.000) für ihre Beiträge zur Vertragstheorie zu teilen. Seit Jahrzehnten haben die beiden Männer praktische Probleme mit den unzähligen Arten von Verträgen studiert, die dem modernen Handel zugrunde liegen: Wie sollten Unternehmen ihre Führungskräfte bezahlen Welche Arten von Aufgaben sollten staatliche Stellen an private Unternehmer auslagern Wie am besten eine Auto-Versicherung schreiben, um Fahrer zu schützen Finanzieller Verlust, ohne sie in Unachtsamkeit zu lullieren Pay-Pakete, Holmstroms Arbeit schlägt vor, sind am besten zugeschnitten, um zu vermeiden, entweder zu bestrafen oder belohnt CEOs für Ereignisse außerhalb ihrer Kontrolle. "Sie wollen nicht den CEO belohnen, weil die SampP 500 (Aktienindex) hat sich um 20 Prozent gegangen", sagte Patrick Bolton von Columbia University Business School, die unter Hart studiert und hat ein Lehrbuch über die Ökonomie der Verträge geschrieben. "Sie wollen den CEO belohnen, wenn seine Firma die SampP. quot übertrifft. Ebenso geht es Unternehmen am besten, wenn sie Lohnpakete aufstellen, die Führungskräfte dazu motivieren, langfristig so viel wie die kurzfristige Priorität zu setzen, um nicht zu viel auf die vierteljährlichen Gewinnerwartungen zu fokussieren. "Diese Art von Einsichten in die Gestaltung von Verträgen sind sehr wichtig, weil wir nicht die falschen Anreize für die Menschen geben wollen", sagt Tomas Sjostrom, Mitglied des Nobel-Komitees. "Wir wollen sie nicht für Dinge belohnen, für die sie nicht verantwortlich waren. Wir wollen die richtige Sache belohnen. Hart, 68, ist ein in London geborener US-Bürger, der seit 1993 in Harvard unterrichtet hat. Holmstrom, 67, ist ein Akademiker aus Finnland, der früher im Vorstand des Landes Mobilfunkunternehmen Nokia tätig war . Ökonomen, die die beiden Männer und ihre Arbeit schon lange kennen gelernt haben, lobten Montag. "Dies ist der Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften", sagte George Akerlof von der Georgetown University, der 2001 den Preis erhielt. "Der Charakter von Bengt und Oliver glänzt durch ihre Arbeit und ihren Charakter: Sie sind wahre Intellektuelle und wirklich große Menschen. quot Auf einer Pressekonferenz am MIT, lehnte Holmstrom ab, um zu sagen, ob er dachte, dass CEO ein heiß umstrittenes Problem in den Vereinigten Staaten und anderwohin zu übertreiben zahlte. "Es ist etwas Nachfrage und Versorgung arbeiten seine Magie, sagte er. Aber er sagte, dass Firmen Führungskräften die falschen Anreize geben können, wie das Energieunternehmen Enron tat, als es Insider erlaubte, ihre Aktienoptionen zu entladen, da das Unternehmen in eine Todesspirale fiel. Das Problem war nicht Optionen, sagte Holmstrom. "Das Problem war die Art, wie Menschen verkaufen könnte out. quot Der Internal Revenue Service verwendet Hart als ein sachverständiger Zeuge in Fällen mit Black and Decker und Wells Fargo. Es ging darum, ob einige der Gesellschaftsgeschäfte einen legitimen Unternehmenszweck hatten oder nur zur Verringerung ihrer Steuervergünstigungen entworfen worden waren. Robert Gibbons an der MITs Sloan School of Management stellt fest, dass der Begriff Kontrakt Theoriequot könnte Holmstrom und Harts Arbeit schmaler als es ist. Aber, sagt Gibbons, geht ihre Forschung weit über rechtlich bindende Verträge hinaus. Sie haben die praktischen Vorkehrungen analysiert, die zwischen vielen ungleichen Spielern in einer Kanzlei oder Unternehmen und ihren Lieferanten oder Regierungsbehörden und privaten Auftragnehmern ausgearbeitet wurden. Gibbons sagt, dass Holmstrom und Harts Arbeit gerade jetzt beginnen, eine praktische Wirkung zu haben, wie es von akademischer Forschung zu Managementtraining zu realen Arbeitsplätzen sich entwickelt. »Das wirkliche Zeug kommt, sagte er. "In seinem Schreiben hat Hart seine Besorgnis über private Gefängnisse geäußert: Würden Profit-Suchende Unternehmer Kostensenkung über die Aufrechterhaltung der Qualität überbetonen. Seine Sorgen erwiesen sich als wahrnehmend: Nachdem er entdeckt hatte, dass private Gefängnisse durch mehr Sicherheit und Sicherheitsprobleme beeinträchtigt wurden als Waren die Justizministerien im August angewiesen, dass das Büro der Gefängnisse den Einsatz privater Gefängnisse reduzieren und schließlich beenden würde. Der Ökonomiepreis ist kein Originalnobelpreis. Der Nobel-Gedächtnispreis der Wirtschaftswissenschaften wurde 1968 von den Schwedischen Zentralbanken zu den anderen hinzugefügt. Die Nobelpreise in Medizin, Physik, Chemie und dem Friedensnobelpreis wurden letzte Woche bekannt gegeben. In diesem Jahr werden Nobel-Ankündigungen Donnerstag mit dem Literaturpreis beenden. Die Preisträger werden die Auszeichnungen am 10. Dezember, dem Jahrestag des Preisgründers Alfred Nobels Tod im Jahre 1896 sammeln. Harvard, sagte Hart, dass es quotmeans ein Losquot, um den Preis mit Holmstrom zu teilen. "Ich bin froh, dass ich ihn mit ihm gewonnen habe", sagte Hart. "Es wird Spaß machen, in Schweden mit ihm zu feiern." Wiseman berichtete aus Washington, Ritter aus Stockholm. Associated Press Schriftsteller Keith Moore in Stockholm, Mark Pratt in Boston und Philip Marcelo in Cambridge, Massachusetts, trug auch zu diesem Bericht. Wie Hedge in Investments Hedging tritt auf, wenn ein Investor macht eine Gegengewichtung investiert, um das Risiko inhärenten in eine andere Investition, die sie gemacht . Eine Absicherung dient vor allem dazu, das Marktrisiko zu senken. Es geht in der Regel um eine Aufrechnung Position zu den Betrieben. Eine perfekte Hecke ist eine, die das gesamte Risiko reduziert (mit Ausnahme der Prämienkosten). Steps Edit-Methode Eine von vier: Classic Pairs Trade Hedge Edit Suchen Sie die klassische Hecke während des Aktienhandels. Seine oft als Paar Handel, da es versucht, das Risiko zu reduzieren, indem sie eine entgegengesetzte Position in einer zweiten Sicherheit innerhalb des gleichen Sektors. Bestimmen Sie Ihre Position. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, müssen Sie eine andere Aktie kürzen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind, und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, müssen Sie lange auf eine andere Aktie zu gehen. Identifizieren Sie den Marktsektor. Wenn Sie eine lange Position in Exxon (Ticker: XOM) haben, sollten Sie einen Mitbewerber in diesem Sektor wie Shell (RDS / A) oder Conoco Phillips (COP) wählen. Dies ist, um sich vor Industrierisiken zu schützen, da die meisten Bestände eines Sektors einander in großen Marktbewegungen folgen werden. Wenn Sie einen Bestand aus einem anderen Sektor wählen, wird die Zuverlässigkeit Ihrer Hecke reduziert, da einige Sektoren negativ korrelativ sind (wie in Goldaktien vor kurzem gesehen). Bestimmen Sie den Marktwert Ihrer Position. Angenommen, Sie sind 25 Aktien von Conoco, die bei 40 handeln, so dass Ihre Position Größe 1000 ist. Sie wollen diese 1.000 zu schützen, so entscheiden Sie sich für Shell als Ihre Hecke, die den Handel mit 50 zu wählen. Da Sie 1.000 in langen Aktien zu sichern wollen, werden Sie kurz 1.000, so dass Sie kurze 20 Aktien von Shell verkaufen würde . Conoco: 40,00 25 1000 Shell: 50,00 (-20) (-1,000) Gesamt Gewinn / Verlust: 0 Sehen Sie den Spaß beginnen. Fortfahren mit diesem Beispiel, vorgeben, am nächsten Tag die Regierung schneidet die Ölsteuer, und beide Unternehmen springen auf. Sie waren bei Ihrer Auswahl von Conoco besser, besser, als es springt bis 10, während Shell steigt 5. Conoco: 44,00 25 1,100 - 100 Gewinn Shell: 52,50 (-20) (-1,050) --gt (-50 ) Verlust Gesamt Gewinn / (Verlust): 50 Eine Woche später gibt es einen Marktabsturz. Conoco: In diesem Szenario sinkt die weniger belastbare Gesellschaft (die Sie in Ihrer Finanzanalyse gesehen haben) nur 30, während Shell 40 sackt. Conoco: 30.80 25 770 --gt (-230) Verlust Shell: 31.50 (-20) ( -630) --gt 370 Gewinn Gesamtgewinn / (Verlust): 140 Mit Hilfe der klassischen Paare Hedge-Management, können Sie Ihr Risiko zu reduzieren und gehen weg von dem, was wäre ein 230 Verlust mit einem 370 Gewinn. Investieren ist nicht immer so einfach, jedoch. Wenn Conoco das zurückgebliebene Unternehmen gewesen wäre, hätten Sie mit Verlust verloren gegangen. Das Paar Handel ist nicht eine perfekte Hecke. Wenn ja, würde jeder es gebrauchen. Beurteilen Sie das Risiko. Optionen haben weniger Risiko, wenn Sie nur Optionen kaufen. Sie bieten eine Menge Hebel für Investitionen, sind aber auch sehr nützliche Werkzeuge für die Absicherung. Einige Investoren wählen ein LEAP (eine langfristige Option, die Jahre dauert, wo die meisten Optionen ein paar Monate dauern). LEAPS tragen höhere Prämien, weil sie eine bessere Chance für Aktienkursverbesserungen im Laufe der Zeit ermöglichen. Bestimmen Sie Ihre Position in der Sicherheit. Wenn Sie eine Aktie lang sind und Sie Abwärtsrisiken reduzieren möchten, werden Sie Put-Optionen kaufen wollen. Wenn Sie eine Aktie kurz sind und Sie wollen, um Aufwärtsrisiken zu reduzieren, sollten Sie Kaufoptionen kaufen. Finden Sie die entsprechenden Optionen. Sie müssen die Optionen für Ihren Zeitrahmen, den Ausübungspreis Sie bereit sind, zu nehmen, und die Prämie, die Sie bereit sind zu zahlen zu finden. Wenn Sie planen, eine Aktie für mehr als ein Jahr halten, können Sie prüfen, LEAPS anstelle von Standard-Optionen. Sie wollen einen Ausübungspreis wählen, mit dem Sie zufrieden sind. Wenn Sie eine strenge Regel haben, alle Verluste auf ein Maximum von 10 zu schneiden, können Sie eine Option mit einem Ausübungspreis von bis zu 10 weg von Ihrem Kauf wählen (10 unten mit einer Put-Option, wenn Sie sich in einer langen Position befinden, 10 Oben mit einer Anrufoption, wenn Sie kurz sind). Es muss nicht eine 10 Varianz sein, die es 5, 2 sein kann, sogar der Kaufpreis selbst, was auch immer Sie bequem macht. Wenn Sie bereits profitabel sind, können Sie eine Put-Option über Ihren Kaufpreis oder Call-Option unter dem kurzen Preis halten, um einige der Gewinne zu sperren. Denken Sie daran, dass die Prämie einer Option teilweise durch ihren Ausübungspreis diktiert wird. Lehne Dich zurück und entspanne. Ihr Lager ist buchstäblich in diesem Preis gesperrt, solange die Option nicht abgelaufen ist. Wenn Ihre Aktie zum Zeitpunkt Ihrer Optionen rentabel ist, verfällt Ihre Option wertlos, aber Sie halten die Gewinne aus Ihrer Investition. Sollte Ihre Aktie zum Zeitpunkt des Optionsausfalls einen Verlust aufweisen, ist es möglich, Ihre Option auszuüben und Ihre Aktien zum Ausübungspreis zu verkaufen oder zurückzukaufen, entweder um Verluste zu reduzieren oder um einige zuvor eingesperrte Gewinne zu ernten . Die Schönheit der Optionen (im Gegensatz zu Futures-Kontrakten) ist, dass Sie entscheiden können, ob die Option (in einer langen Position) ausüben oder nicht.
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